一、決策背景和政策依據(jù)

為加快我縣電機產業(yè)結構優(yōu)化升級，做大做強電機產業(yè)集聚，激勵企業(yè)轉型升級，推動縣域經濟高質量發(fā)展，決定設立涇縣電機產業(yè)投資發(fā)展基金（以下簡稱基金），并制定本管理辦法。

二、制定意義和總體考慮

基金是由縣政府設立并按照市場化方式運作的政策性基金，用于支持本地電機及其配套企業(yè)、在涇縣完成注冊落戶的招商引資企業(yè)。

三、研判和起草過程

開發(fā)區(qū)積極征求各部門及園區(qū)企業(yè)意見，在征求意見的基礎上，制定本管理辦法。

四、工作目標

基金按照“政府引導、科學決策、市場運作、循環(huán)滾動、防范風險”的原則運作實施。資金來源于縣財政預算安排、基金投資收益、社會資本參股。

成立縣基金投資決策委員會（以下簡稱縣投委會），負責審定支持基金發(fā)展相關政策，統(tǒng)籌指導政策實施；審定基金投向、投資原則和發(fā)展規(guī)劃；審定基金管理制度和基金運作規(guī)程，審議批準基金投資、收益分配等方案，決定基金其他重大事項等。

縣投委會下設辦公室，設在縣經濟開發(fā)區(qū)管委會，負責基金的宣傳、解釋工作，建立基金項目庫及項目滾動備選方案，對申報的投資項目進行綜合分析及組織專家評審，指導擬投資項目完善申報資料，健全基金運行與管理相關制度，監(jiān)督檢查基金投入項目的實施情況，向縣投委會提出投資意見和建議。

縣政府委托縣開投公司代為履行政府出資人資格，按照相關法律法規(guī)和政策規(guī)定，承擔基金的日常運作與監(jiān)管，負責對申報的基金投資項目開展調研論證、盡職調查、商務談判，作為投資人代表與被投資企業(yè)簽訂創(chuàng)業(yè)合作協(xié)議，對投資企業(yè)開展年度績效考核評價，負責基金退出、清算方案的擬定。

組建專家評審委員會，作為基金涉及重大投資項目評審和遴選機構。由縣紀委監(jiān)委、縣經濟開發(fā)區(qū)管委會、縣發(fā)改委、縣財政局、縣審計局、縣科技商務經信局、縣稅務局、縣招商合作服務中心負責同志和創(chuàng)投專家、法律專家、財務專家組成。負責對投資項目進行評審，提出專業(yè)性和建設性意見。

五、主要任務

本管理辦法為基金運作及操作流程提供了依據(jù)。

基金運作及操作流程如下：

本基金為直投基金。即基金直接對項目進行股權、債權等投資。投資對象僅限于涇縣電機產業(yè)鏈優(yōu)化和產品升級投資項目的未上市企業(yè)，但對于上市企業(yè)的定向增發(fā)，以及所投資企業(yè)上市后，基金所得投資企業(yè)未轉讓股份及其配售部分不在此限。

對單個企業(yè)的股權、債權投資最高不超過企業(yè)注冊資本金實繳金額25%或不超過企業(yè)實際投入資金25%或持股比例不超過企業(yè)總股本的35%，且不成為第一大股東。持股期限原則上不超過8年。

本基金通過以下流程進行操作：

（一）企業(yè)申請。申請基金投資的企業(yè)需向縣開投公司提交以下資料。

1、基金投資申請表。

2、企業(yè)統(tǒng)一社會信用代碼、法人身份證明和企業(yè)章程。

3、上年度財務審計報告（不足1年除外），最近一期的財務報表，銀行資信證明或企業(yè)信譽等級證明。

4、被投資企業(yè)與投資機構（人）、其他股東或合作方簽訂的相關投資協(xié)議、出資證明及已生效的投資決策文件。

5、其他相關材料。

（二）投資立項?？h開投公司對擬投資企業(yè)進行初步調研，形成意見報縣投委會辦公室審核。

（三）盡職調查?？h開投公司對審核通過的擬投資企業(yè)開展盡職調查，形成調查報告。盡職調查要全面展示企業(yè)情況，針對存在的風險和問題提出風控方案，作出調查結論。

（四）項目審查。盡職調查完成后，縣投委會辦公室組織召開專家評審，對投資企業(yè)可行性、合規(guī)性、預計收益及投資方案進行全面評估，形成審查意見。同意實施的，需獲全體參會人員三分之二以上贊成票數(shù)通過，被否決的通過手續(xù)和增信措施可再行提交復審。

（五）投資決策。對通過審查的投資企業(yè)，縣開投公司編制投資建議方案，報縣投委會辦公室審核后提請縣投委會研究。

（六）通過實施。對通過的投資企業(yè)，縣開投公司按照前期商務談判成果，擬定股權投資協(xié)議、項目公司章程、回購及擔保協(xié)議等文件，報縣投委會辦公室審定后，與投資企業(yè)簽訂合作協(xié)議，向縣投委會辦公室申請劃款。并完善股權質押登記、變更等手續(xù)。

六、創(chuàng)新舉措

設置基金退出辦法和獎勵辦法：

1.基金退出方式。

通過首發(fā)上市和并購、股權回購、股權轉讓、股權置換等途徑實現(xiàn)退出?；鸫胬m(xù)期滿，原則上按約定進行清算。具體清算方案由縣開投公司研究提出，經縣投委會辦公室審核后提交縣投委會批準。

基金形成的股權一般應在8年內退出（投資企業(yè)上市情形除外），或被投企業(yè)提出基金退出申請的。為體現(xiàn)基金的公共財政引導作用和政策導向，投入后3年內轉讓的，轉讓價格為基金原始投資額與按照轉讓時同期人民幣貸款基準利率（一年至五年期）的50%計算收益之和；超過3年且不足5年的，轉讓價格不低于基金原始投資額與按照轉讓時同期人民幣貸款基準利率（五年以上期）計算的收益之和；超過5年，退出價格按照市場化方式和基金運作的有關要求確定。具體退出方案由縣開投公司研究提出，經縣投委會辦公室審核后提交縣投委會批準。

2.基金獎勵方式：

自基金到位后，所投企業(yè)5年內在國內主板、中小板成功上市的，或達到項目預期目標的，基金原始投資額和收益全部獎勵給所投企業(yè)，超過5年的，每延遲1年上市的獎勵比例減少20%。

獎勵兌現(xiàn)程序。符合兌現(xiàn)條件的企業(yè)，向縣投委會辦公室提出申請，由第三方中介機構進行財務審計和法務審查，報縣投委會研定后由縣開投公司予以兌現(xiàn)。

七、保障措施

設定了風險控制辦法：

1.建立引導基金內部控制、風險防范與預警機制，降低風險投資成本，提高抵御風險能力，保證基金良性運轉。

2.基金不得從事融資擔保以外的擔保、抵押、委托貸款等業(yè)務（本條所指“融資擔?！?，系指通過正式批準有權從事融資擔保業(yè)務的機構進行融資擔?；顒拥模?；不得投資二級市場股票、期貨、房地產、證券投資基金、評級AAA以下的企業(yè)債、信托產品、非保本型理財產品、保險計劃及其他金融衍生品；不得向第三方提供贊助、捐贈；不得吸收或變相吸收存款，或向第三方提供貸款和資金拆借；不得進行承擔無限連帶責任的對外投資等。閑置資金可參與金融同業(yè)市場業(yè)務及其他無風險投資。

3.基金投資收益和利息等，除明確約定繼續(xù)用于投資基金滾動使用外，應及時足額上繳縣財政。政府以投資額為限承擔有限虧損責任。允許基金存在年均10%以下無法收回和償還的情況。

4.縣經濟開發(fā)區(qū)管委會負責對縣開投公司履行職責情況和基金投資情況進行監(jiān)督?？h經濟開發(fā)區(qū)管委會聯(lián)合縣財政局定期組織對基金運作情況進行績效考核，必要時縣審計局可對基金進行審計。

5.所投企業(yè)出現(xiàn)以下情況之一的，由縣開投公司依法追償政府投資，構成犯罪的，依法移送司法機關處理：

（一）對以弄虛作假等方式套取基金資金的。

（二）因企業(yè)原因造成項目終止的。

（三）企業(yè)中途遷出、注銷或變相歇業(yè)等情況的。

（四）存在其他違法違規(guī)情形的事項。

八、解讀機關和解讀人

解讀機關：縣經濟開發(fā)區(qū)   

解讀人：羅婷婷     

政策咨詢服務電話：0563-2269266